Algorithmischer Handel
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Algorithmischer Handel (Algorithmic Trading) ermöglicht es, auf Basis vordefinierter quantitativer Modelle Orders ohne menschliches Eingreifen aufzugeben. Der Algorithmus legt das Aufsplitten und das Timing der Orders anhand vordefinierter Parameter fest. Diese Parameter nutzen üblicherweise sowohl historische als auch aktuelle Marktdaten. Algorithmic Trading wird von Brokern zum einen für den Eigenhandel verwendet, zum anderen aber auch den Kunden der Broker als Dienstleitung angeboten (Aufgrund der Komplexität und Ressourcenlage haben institutionelle Investoren einen gewissen Drang, auf Lösungen von Brokern zuzugreifen).
Die Schwierigkeit bei algorithmic Trading liegt in der Aggregation und Analyse historischer Marktdaten sowie der Aggregation von Real-time-Kursen, um den Handel zu ermöglichen. Ebenso ist das Aufstellen und Testen mathematischer Modelle nicht trivial.
Voraussetzung für Algorithmisch Handel ist, das bereits eine Order bzw eine Handelsstrategie vorliegt. Hier geht es im Gegensatz zu automatischen Handel bzw Quote Maschinen darum, eine Order intelligent auf verschiedenen Märkten zu verteilen. Es geht nicht darum, anhand von Parametern automatisch Quotes in den Markt zu schiessen.
