Forex
A Wikipédiából, a szabad lexikonból.
 |
Ezt a szócikket át kellene olvasni, ellenőrizni a szövegét, tartalmát. További részleteket a cikk vitalapján találhatsz. |
[szerkesztés] Forex
A Foreign Exchange rövidítése a Forex azaz a bankközi devizapiac angol rövidítése.
A devizapiacon (spot=azonnali piacon) a legnagyobb szereplők a bankok. Rajtuk keresztül zajlik a kereskedelem, a devizák adás-vétele. A piac úgynevezett "futures" piac, amit az különböztet meg a hagyományos (forward) tőzsdei piacoktól, hogy itt nincsenek szabványosított kontraktusok, illetve lejárati dátumok. A piacon bármilyen időpontban lehet vásárolni bármilyen devizát egy másikkal szemben, illetve ezeket a pozíciókat bármikor ki is lehet zárni. A piac egyik óriási előnye, a nagyfokú likviditás. A bankok folyamatosan jegyeznek árfolyamot egy-egy devizapárra, és azon az árfolyamon elméletileg korlátlan mennyiségben vásárolhatunk, illetve eladhatunk devizát. Az elméletileg szót azért használom, mert az árfolyamok gyors változása következtében a vásárlás közben is lehetséges árfolyam elmozdulás.
[szerkesztés] Hogyan működik?
A piacon devizákat vásárolhatunk vagy adhatunk el, mint bármely más piacokon. A cél , hogy minél nagyobb profitot termeljünk, a lehető legkisebb ráfordítással.
A devizapiaci üzletkötés egyszerű: az ügylet ugyanúgy működik, mint bármely más piacon, így az átállás nem okoz problémát a más piacokon kereskedő befektetőknek.
[szerkesztés] Rates, Forex rates - Árfolyamok, Forex árfolyamok
Árfolyamok, Forex árfolyamok
[szerkesztés] Latest news - Legutóbbi (legfrissebb) hírek
http://www.alertfx.com/
http://www.bmo.com/economic/regular/latestda.html
http://www.bloomberg.com/news/markets/currencies.html
http://economic-research.bnpparibas.com/
http://cbs.marketwatch.com/news/story.asp?column=Currencies&siteid=mktw
http://research.cibcwm.com/res/FEX/FEXResearch.html
http://money.cnn.com/
https://www.commerzbank.com/research/devisen_strategie/g7_staaten/index.html
https://entry.credit-suisse.ch/csfs/p/cb/en/dev_zinsen/marktinfo/index.jsp
http://www.currency-market.com/
http://www.dailyfx.com/
http://www.dailypfennig.com/
http://news.ft.com/markets/currencies
http://www.forbes.com/currencies/
http://www.forexnews.com/
http://www.forexpredictions.com/
http://www.fxstreet.com/
http://www.hsbcprivatebank.com/hsbc/rhp/perspective/week-in-review/foreign-exchange
http://www.investica.co.uk/marketreport.htm
http://www.moreover.com/cgi-local/page?o=html&c=Forex%20markets%20news
http://www.newsnow.co.uk/newsfeed/?name=Currencies
http://www.rbccm.com/0,,cid-15920_,00.html
http://www.reuters.com/financeCurrencies.jhtml
http://www.saxobank.com/?id=993&Lan=EN&Au=2&Grp=12
http://www.international.standardbank.com/ForeignExchange/MarketComment.aspx
http://www.thebulliondesk.com/
http://mam.econoday.com/
http://www.capitalmarkets.mworld.com/m/m.w?lp=mpp&p=DCNW&NewsType=NWTF
http://biz.yahoo.com/n/z/z0006.html
[szerkesztés] Subscriptions – Felir(atkoz)ás – a listára felvétel
Felir(atkoz)ás – a listára felvétel
[szerkesztés] Columns – Oszlopok
Oszlopok
[szerkesztés] Chart, Charting – Grafikon(ok)
Árfolyamdiagram, az árfolyamok vizuális megjelenítésére használják. Nagy szerepük van a trendek és formációk felismerésében és elemzésében, továbbá vételi/eladási jelzések generálásában. A grafikonoknak az árfolyamok elemzésében több formája van használatban pl: HI-LO bar chart a napi min-max-záró árfolyamokat jeleníti meg, míg a mozgóátlagok megjelenítésének formája a mozgóátlag line chart (vonaldiagram), amely a napi záróárfolyamok mozgóátlagait mutatja meg.
[szerkesztés] Discussion – Beszélgetés, megbeszélés
Beszélgetés, megbeszélés
[szerkesztés] Portfolio – Portfolió (összesítés)
A befektető által birtokolt befektetési eszközök összessége jelenti az adott befektető portfolióját. Szó szerinti jelentése: tárca. Befektetések esetében azt jelenti, hogy a befektetőnek milyen jellegű befektetései (részvény, kötvény, ingatlan stb.) vannak, de jelenti ugyanazon jellegű befektetések (pl. részvénybefektetés) diverzifikációját is (valakinek nemcsak egyfajta részvénye van, hanem több cég papírjait is megvásárolta). Egy befektető alapvetően azért alakít ki portfóliót, hogy ne csupán egyetlen befektetési formától, vagy papírtól függjön. A portfólió alapvetően a kockázatmegosztás eszköze.
[szerkesztés] Signals – Jelzések
Jelzések
[szerkesztés] Alerts – Figyelmeztetések
Figyelmeztetések
[szerkesztés] Orders – Rendelések (rendelvények, megbízások)
Rendelések (rendelvények, megbízások)
[szerkesztés] Trades – Kereskedések
Kereskedések
[szerkesztés] Positions – Pozíciók (kereskedések)
Pozíciók (kereskedések)
[szerkesztés] Account center – Számlavezetés (számla adatok)
Számlavezetés (számla adatok)
[szerkesztés] Elemzések
[szerkesztés] Fundamentális elemzés
A fundamentalisták elsősorban a piac egy-egy devizájára, devizapárjára hatást gyakorló bejelentések, kamatemelések, inflációs, és GDP adatok, jegybanki politika változásai, gazdaságpolitika célkitőzései és számainak alakulása, negyedéves jelentések, és az ehhez hasonló fundamentumokra, hírekre építik elemzéseiket. A módszer előnye, hogy a trend irányát alapvetően meghatározhatja, a piacot azonban csak ideig-óráig képes kitéríteni a technikai "mederből", valamint a piac gyakran előre "be is árazza" a várható bejelentések, adatok, kamatemelések-csökkentések árfolyamra gyakorolt hatásait, így a bejelentés gyakran nem érkezik váratlanul, nagy riadalmat, és hektikusságot eredményezve. Természetesen vannak rá példák, amikor egy döntés, bejelentés hatására egy-egy deviza hirtelen erősödésnek, vagy gyengülésnek indul, akár több száz pontot is elmozdulva, de ez nem mindennapi esemény.
[szerkesztés] Technikai elemzés
A múltbeli események, és a kereskedelem során kialakított árfolyamgörbék alapján próbálja meg előre jelezni egy-egy devizapár trendjét, meghatározni a ki-, illetve belépési pontokat, ellenállásokat, alátámasztásokat. Mára már szinte egy tudományággá nőtte ki magát a technikai elemzések módszertana, bár néhány ma is használatos módszert már az ősi rizskereskedők is használtak a XI. század környékén.
[szerkesztés] Piaci órák
Az azonnali FX piac egyedülálló a világon, mivel a nap 24 órájában lehet kereskedni. Azaz a világ valamely részén mindig kereskednek devizákkal, hol Európában, hol Amerikában, hol a Távol-keleten. A kereskedés csupán a közép-európai időszámítást figyelembe véve péntek este 10 óra környékén fejeződik be, és vasárnap este 10 órakor a piacok ismét kinyitnak. Lényegében itt soha nem nyugszik le a nap, így a kereskedők maximális rugalmassággal választhatják ki kereskedési napjaikat.
[szerkesztés] A valóságban
- Elméleti target
- Elméleti targetet alkalmazok, mikor a célárat nincs mihez viszonyítani, mert nincs ellenállás vagy támasz a közelben. Ilyenkor a target teljesen szubjektív, így vagy nem teszek targetet vagy egy kerek számhoz teszem (csak elméletileg – ill dísznek –, hogy legyen zárási elképzelés ill számolható risk/reward ratio). Ilyenkor igazított stoppal zárom a tradet. Így optimálisan zárok, elkerülöm a korai kizárást.
- Pozíciótrade
- Újabb eladási jelre (pl.: újabb támasz letörése) növelem a shortomat. Szigorú MM kell hozzá, átlagolni tilos.
- Sell the rallies
- A buy on dips ellentéte shortra. Korrekcióban való pozíciónyitás. A buy on dips ill. a sell the rallies egy alapelv, haladóban továbbfejlesztve nagyon összetett stratégiarendszer sorozat, mely a korrekció vége setup meghatározására szolgál.
Megjegyezném hogy a saját fogalomtáramban a "Saxo-féle" buy the dip (egyszerű) és a buy on dips (minimum dip, entry trigger jelek) (továbbfejlesztett) között komoly elvi különbségeket teszek.
- 3h PL open (entry)
- 3 órás charton pullback (ez is buy on dips elvet követ, csak haladóban)
- Külön-külön trade rendszerek
- Más időtávokon más stop/targetek kellenek, keverésük szigorúan tilos
- CWH
- Cup with handle = fülescsésze
- 20as range szabály
- A rangekitörés időbeli valószínűségére vonatkozó kiegészítő setup.
- No slippage
- Nincs időbeli késés market ordernél.
- Swap ügylet
- Azonos idejű és meretű devizacsere ügylet ellentétes irányban.
[szerkesztés] Kérdések és válaszok
[szerkesztés] 1, A spread minddig ugyanannyi egy devizapár esetén, vagy brókercégenként más és más, esetleg napon belül változik?
A spread brókercégenként más-más. Vannak olyan brókerek, ahol állandó a brókerdíj, és vannak olyanok is, ahol pillanatnyi devizalikviditástól függően megemelhetik pár percre – tipikusan nagyobb gazdasági hírek kijövetelekor, mikor 1-2 perc alatt óriási forgalom bonyolódik.
[szerkesztés] 2, Hol éri meg jobban tradelni itthon, vagy külföldön?
Kétségtelen, hogy külföldön jobban megéri kereskedni: pl.: brókerdíjak olcsóbbak. Ha magyar brókercégen keresztül tradelsz, akkor az APEH-nak biztosan lesz információja az árfolyamnyereségedről, ami kőkeményen adóköteles, ha OTC-ről származik. Ha külföldi brókeren keresztül csinálod, akkor nem küldenek jövedelemigazolást, ami alapján adózhatnál. Magánszemélyek esetében összevont adóalapba (20-as sor: egyéb jövedelem kategória) tartozik a bankközi devizapiacon elért árfolyamnyereség. Ha a BÉTen kötöd a devizahatáidőket, akkor az adó: 0%.
[szerkesztés] 3, Melyik cégnél a legjobbak a feltételek?
Kisbefektetőknek kifejezetten javasolt egy New Yorkban székelő brókercég.
[szerkesztés] Alapfogalmak
- Néhány FOREX-en jelenlévő nemzeti valuta és kódjai
- EUR – Euro,
- CHF – svájci frank,
- GBP – angol font,
- USD – amerikai dollár,
- CAD – kanadai dollár,
- AUD – ausztrál dollár,
- NZD – új-zélandi dollár,
- JPY – japán jen.
- (A magyar forintnak HUF a kódja.)
- Valuta pár
- A valuta pár két valuta, aminek az egymáshoz viszonyított érték arányát nézzük. Pl. EUR/USD valuta pár esetében az Euro dollárban kifejezett értékérıl van szó. Ha azt mondjuk, hogy az EUR/USD 1.2345-n áll, akkor azt jelenti, hogy pillanatnyilag 1 EUR-nak 1.2345 USD a tızsdei értéke.
- Virtual trading
- Játék kereskedelem. Mintha a "Gazdálkodj okosan" (a fiatalabbaknak inkább a Monopoly-t említem) játékpénzeivel kereskednél. Kipróbálni a kereskedelmet, megtanulni a szabályokat, illetve a program használatát kiváló, de valós (kivehetı) értéket nem nyersz ... igaz nem is vesztesz. :)
- Live trading
- Éles kereskedelem. Valódi pénzzel, valódi hozammal, vagy veszteséggel. Akkor kezdj bele, ha már virtuálisan kipróbáltad magad és pár üzletet nyereséggel zártál.
- Margin
- Az a pénzbeli határérték, ameddig a tıkéd alapján a kereskedelmet folytathatsz. Esetünkben a pénztárcád tartalmának 100-szorosával számolhatsz. Tehát ha van 5 USD-d, akkor 500 USD-vel kereskedhetsz. – Vigyázz ! Ha a margót átléped a kereskedés megszőnik, de az induláskor levonandó pontokat levonják. Tehát ne próbálj többel kereskedni, mint amennyi elérhetı (avaiable margin) ... illetve maradjon mindig egy kis tartalék a "péztárcában", mert ha egy kereskedésed elkezd esni és így jutsz a margón kívülre, akkor is megszőnnek a kereskedéseid.
- Position
- Kereskedési tétel. Ha indítasz mondjuk 200 USD-vel egy EUR/USD vételt, az egy kereskedési tétel. Mellette indíthatsz még másikakat is ... de nem ajánlom a túl sok pozíció nyitását (nem tudod figyelemmel kísérni mindet, ha sok tételed fut).
- Points
- A valuta párok értékének változását pontokban mérik. Általában egy-egy valutapár értéke 5 helyiértéken van meghatározva. Ebbıl az utolsó helyiérték a pont. Pl. EUR/CHF vételt indítottam 1.5881 értéknél és zártam 1.5890-nél, akkor 9 pontot emelkedett közben az árfolyam (tehát annyit nyertem ezen a kereskedésen).
- Long
- Vétel. Hogy miért a "hosszú" elnevezés? Hosszú. Inkább csak tudjunk ról, hogy ez vételi pozíciót jelent
- Short
- Eladás. Hogy miért a "rövid" elnevezés ? Hosszú. Inkább csak tudjunk ról, hogy ez eladási pozíciót jelent.
- Stop Loss
- Veszteség leállítás. Az az érték, aminél veszteséges kereskedés esetén lezárnád a kereskedést. Elérésekor a rendszer automatikusan lezárja a pozíciót. (Akkor jó dolog, ha nem tudod folyamatosan figyelemmel kísérni az árfolyamok alakulását. Megakadályozza, hogy ebben az esetben sokat veszíts.)
- Target
- Cél (célpont). Az az érték, amit szeretnék eléréni. Elérésekor a rendszer automatikusan lezárja a pozíciót. (Akkor jó dolog, ha nem tudod folyamatosan figyelemmel kísérni az árfolyamok alakulását.)
- Spread
- Azonnali (tehát nem későbbi időpontra szóló) vétel vagy eladás.
- Spread megbízás
- Spread jelentése különbség. Ez a megbízás egy vételt és egy eladást tartalmaz egyszerre, amelyekkel két ár közti különbségből próbálunk nyereségre szert tenni. Ezt a megbízást megadhatjuk ugyanazon áru különböző szállítási hónapjaira, rokon termékekre, vagy ugyanazon/rokon, de két tőzsdén forgalmazott árura. A spread megbízás megadható piaci áron, vagy azon árkülönbség meghatározásával, amit a két ár között kívánatosnak tartunk az üzletkötéshez.
- Tőkeáttát
- Vannak olyan konstrukciók (határidős piac, margin számla stb.), ahol ahhoz, hogy mondjuk 1 M HUF-nak megfelelő portfoliót mozgassunk a piacon, elég ennek a 20%-át lerakni fedezetként, vagyis 200 ezret. Ilyenkor beszélünk 1.000.000 / 200.000 = 5-szörös tőkeáttétről.
- Tőkeáttételi mutatók
- A részvények vizsgálatakor a tőkeáttétel azt jelenti, hogy a cég saját forrásai mellett milyen arányban vesz igénybe idegen forrásokat is tevékenysége folytatásához.
- Tőkefedezeti rendszer
- Az állami (un. felosztó-kirovó) nyugdíjrendszer mellett létrehozott rendszer, mely az emberek öngondoskodására, az elő-takarékosságra épít s mely kiegészíti a klasszikus állami nyugdíjrendszert.
- Swap ügylet
- Olyan tőzsdén kívül kötött szerződés, ahol a Bank és az Ügyfél megegyezik, hogy a szerződésükben meghatározott időszak alatt a szerződésben meghatározott valamely befektetési eszközértékre a fizetéseket kicserélik. A Swap ügylet olyan összetett megállapodás, amely általában egy azonnali és egy határidos adásvételi ügyletből, illetve több határidős ügyletből tevődik össze. A swap elvi főösszege az az érték, amelyre nézve a kamatlábakat (kamatswap) , a devizákat (árfolyamswap) vagy más bevételeket, illetve kiadásokat (cross currency swap) a Bank és az Ügyfél kicserél.
- Swap ügylet
- Swap ügylet minden olyan deviza csere ügylet, mely két egyidőben megkötött, azonos devizanemek közötti, de ellentétes irányú (azonnali és határidős) váltásból áll, amelyeknél az egyik devizában azonos a kötések összege.
[szerkesztés] További témához kapcsolodó fogalmak
- Árfolyam
- A külföldi fizetőeszközök (valuta, deviza) és az értékpapírok piaci ára.
A kötvény árfolyamát a névérték százalékában, a részvényekét pedig leggyakrabban összegben, cimletenként közlik.
- Deviza
- A nemzetközi elszámolásokban a készpénzt helyettesítő fizetési eszközök gyűjtőneve. A deviza valamely külföldi valutában kitöltött fizetési okmány, a nemzetközi forgalomban szereplő fizetési ígéretet tartalmazó értékpapír.; minden külföldi helyen, külföldi valutában kifizetendő fizetési utalvány; külföldön fizetendő követelés vagy tartozás. A köznapi szóhasználatban a deviza és a valuta szót azonos értelemben használják. Míg azonban a valuta kibocsátója valamely ország központi bankja, addig devizát bárki (kereskedelmi bank, gyártó cég stb.) kibocsáthat.
- Foward
- A forward ügyletek a hagyományos bankközi devizapiacot fedik le. A bankok távközlési eszközök segítségével kötik egymással ezen ügyleteket.
- Fundamentum
- Tőzsdei vezérige. Magyarul alapvetést jelent, értik rajta úgy a cégek számait, mint a nemzet- és a világgazdaság mutatóit. Elvileg az árfolyamok szoros kapcsolatban vannak a fundamentumokkal, de azoktól akár évekre is elszakadhatnak, hogy arról ne is beszéljünk, hogy minden szám értelmezés kérdése. Dehát lassú víz partot mos, győzzük kivárni. Spekulánsok között egyféle burkolt káromkodás, akkor emlegetik, amikor rossz lóra tettek, és a piacnak esze ágában sincs követni az általuk látott fundamentumokat. Azt a rézfánfütyülos fundamentomát!
- Futures
- Az opció olyan szerződés, amely vásárlójának díj ellenében jogot biztosít, de a kötelezettség terhét nem adja át. A kiírója (aki a jogot eladja) bevételt realizál azáltal, hogy megkapja az eladott jogért az opciós díjat, ellenben korlátlan kötelezettséget vállal az opció vásárlójával szemben.
- Gazdaságpolitika
- Azon intézkedések összessége, amellyel az állam hat a gazdaságra (Monetáris és fiskális politika)
- GDP
- Gross Domestic Product, Bruttó Hazai Termék. Valamely országban általában egy év alatt előállított javak és szolgáltatások összessége, függetlenül attól, hogy azokat mely ország illetőségébe tartozó társaságok hozták létre.
- Infláció
- Pénzromlás, egységnyi pénz vásárlóerejének folyamatos csökkenése, vagy másképpen az árszínvonal tartós emelkedése. A fogyasztói árak növekedése a fogyasztói infláció, a termelőieké a termelői infláció.
- Likviditás
- A likviditás egyrészt jelenthet pénzzé tehetőségi fokot (például az ingatlan kevésbé likvid, mint egy állampapír vagy a készpénz), másrészt jelenthet fizetőképességet (képes kötelezettségeit teljesíteni).
- Profit
- Haszon, nyereség, amelyet a bevételekből kapunk a költségek és ráfordítások levonásával.
- Spot
- Azonnali (tehát nem későbbi időpontra szóló) vétel vagy eladás.
Based on work by