ARCH

Από τη Βικιπαίδεια, την ελεύθερη εγκυκλοπαίδεια

Ενα αυτοπαλίνδρομο υπό συνθήκη ετεροσκεδαστικό (autoregressive conditionally heteroscedastic - ARCH) μοντέλο είναι ένα μοντέλο χρονοσειρών με εφαρμογές στην οικονομετρία που θεωρεί τη διακύμανση του τρέχοντος σφάλματος ως συνάρτηση των διακυμάνσεων των όρων σφάλματος των προηγούμενων χρονικών περιόδων.

Αν υποτεθεί αυτοπαλίνδρομο υπόδειγμα κινητού μέσου (AutoRegressive Moving Average model - ARMA) για τη διακύμανση του σφάλματος, τότε το υπόδειγμα είναι γενικευμένο αυτοπαλίνδρομο υπό συνθήκη ετεροσκεδαστικό (generalized autoregressive conditionally heteroscedastic - GARCH) υπόδειγμα.

Γενικά, όταν ελέγχουμε για ετεροσκεδαστικότητα σε οικονομετρικά υποδείγματα, ο καλύτερος έλεγχος είναι ο έλεγχος White. Όμως, όταν ασχολούμαστε με δεδομένα χρονοσειρών, τότε ο καλύτερος έλεγχος είναι ο έλεγχος ARCH του Engle ή καλύτερα o έλεγχος GARCH(1,1).

[Επεξεργασία] Βιβλιογραφία

Tim Bollerslev. "Generalized Autorregressive Conditional Heteroskedasticity", Journal of Econometrics, 31:307-327, 1986.

Robert F. Engle. "Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of Variance of United Kingdom Inflation", Econometrica 50:987-1008, 1982. (the paper which sparked the general interest in ARCH models)

Robert F. Engle. "GARCH 101: The Use of ARCH/GARCH Models in Applied Econometrics", Journal of Economic Perspectives 15(4):157-168, 2001. (a short, readable introduction)