Louis Bachelier

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Louis Bachelier (Le Havre, 11 mars 1870 – Saint-Servan-sur-Mer, 26 avril 1946) était un mathématicien français.

Il est aujourd’hui considéré comme un précurseur de la théorie moderne des probabilités et comme le fondateur des mathématiques financières. Dans sa thèse intitulée Théorie de la spéculation soutenue le 29 mars 1900, il a introduit l'utilisation en finance du mouvement brownien (découvert par Brown, biologiste), qui est à la base de la plupart des modèles de prix en finance, notamment la formule de Black-Scholes (1973).

Ses travaux n’ont pas connu une grande diffusion de son vivant. Benoît Mandelbrot, mathématicien (né en 1924) a été l'un des premiers à rappeler (voir notamment les annexes de son livre "Les objets fractals") le rôle de pionnier de Bachelier dans les probabilités et les mathématiques financières.

[modifier] Références

(fr) L. Bachelier. Théorie de la spéculation, (Thèse), Annales scientifiques de l'Ecole Normale Supérieure, 3^e série, tome 17, pp 21-86, Paris, Gauthier-Villars, 1900. Réédité par Jacques Gabay, 1984, ISBN 2876471299; voir aussi sa thèse reprise dans l'article Théorie de la spéculation (Annales scientifiques de l'École normale supérieures, sér. 3, 17 (1900) 21-86) disponible dans l'archive numérique NUMDAM

(fr) L. Bachelier. Le Jeu, la Chance et le Hasard, Ernest Flammarion, 1914. Réédité par Jacques Gabay, 1993, ISBN 2876471477

(fr) L. Bachelier. Calcul des probabilités, Gauthier-Villars, 1912. Réédité par Jacques Gabay, 1992, ISBN 287647090X

(en) W. Schachermayer et J. Teichmann. How close are the Option Pricing Formulas of Bachelier and Black-Merton-Scholes?, Mathematical Finance, 2006 (article disponible sur la page WEB de l'auteur)