Análise setorial
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A Análise Setorial permite verificar e conhecer o contexto econômico em que a empresa está atuando, identificando tendências que possam ter impacto nos negócios. Fornece informações que permite identificar fatores de risco e oportunidades de investimentos, além da avaliação do desempenho desses setores. Estas informações fornecem projeções e traçam cenários para os diversos segmentos da economia.
Para entender como se processa a análise setorial é necessário compreender que o ciclo econômico é considerado um padrão recorrente de recessões e recuperações da economia, no qual, nem todos os setores são igualmente sensíveis a esse ciclo. Reconhecer a sensibilidade do setor é crucial para a realização da análise setorial, uma vez que, cada setor tem sensibilidades diferentes, podendo assumir comportamentos diferentes, o que vai interfirir na definição de uma previsão adequada para o setor analisado. Para se determinar a sensibilidade são verificados fatores como sensibilidade do lucro em relação ao ciclo econômico, dentre eles a sensibilidade das vendas, a alavancagem operacional e alavancagem financeira. Exemplos de setores mais sensíveis são o automobilístico e de bens duráveis, pois são voláteis nos períodos de recessão, visto que, os consumidores nesses períodos postergam a opção de compra desses bens. No entanto, existem setores que são pouco sensíveis às condições econômicas como alimentos, medicamentos, serviços médicos e serviços públicos. Outros com baixa sensibilidade são os que a renda não é um fator determinante de demanda crucial, a exemplo cigarros e o setor cinematográfico, o primeiro é determinando pelo hábito e o segundo nos momentos de recessão o nível de renda do consumidor fica mais baixo, e o mesmo tende a substituir lazeres mais caros, por filmes.
Portanto, são requisitos básicos para a elaboração de uma análise setorial: dados sobre investimentos no setor; projeções atualizadas do que vai acontecer no setor; tendência dos preços; nível de atividade e do consumo.
Como instrumentos de suporte a análise setorial pode-se destacar a análise de sensibilidade, a análise de cenários e o modelo de Monte Carlos. Essas ferramentas possibilitam a execução de projeções diante das mais diversas situações. Considerando inúmeras variáveis que possam afetar as atividades de uma empresa, o gestor pode "jogar" as informações num programa computacional e, então, verificar um ambiente futuro nas condições por ele previstas.
