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阿罗-普拉特度量 - Wikipedia

阿罗-普拉特度量

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阿罗-普拉特度量 是对一个决策者的风险厌恶程度的度量. 它由肯尼思·阿罗和约翰·普拉特的名字命名.

[编辑] 定义

u是一个可微分的效用函数, 那么一个 绝对风险厌恶 的阿罗-普拉特度量被定义为

ARA(x) = -\frac{u''(x)}{u'(x)}.

相对风险厌恶 的阿罗-普拉特度量则是

RRA(x) = ARA(x) * x.


一个决策者i可以被认为比另一个决策者j更厌恶风险(更稳健), 当从他们各自的效用函数uiuj 可以得出

\forall x: ARA_i(x) \ge ARA_j(x) 时.

[编辑] 特性

阿罗-普拉特度量相对于效用函数的一个正线性转换是一个常量,并且因此适用于诺伊曼-摩根斯坦理论.

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