חיתום
מתוך ויקיפדיה, האנציקלופדיה החופשית
חיתום הינה סדרת פעולות פיננסיות אשר מטרתן העיקרית הינה להפוך חברה מבעלות פרטית לציבורית. הפעולות הללו מבוצעות על ידי החתם, שתפקידו הוא לבצע את תהליך ההנפקה של חלק מהון המניות של החברה, אם באמצעות הבורסה לניירות ערך ואם באמצעות גופים מוסדרים אחרים.
[עריכה] הליך החיתום
כאשר חברה פרטית מעוניינת להפוך לחברה ציבורית, היא זקוקה לליווי של חתם שיסייע לה בתהליך. עליה להכין תשקיף ולפנות לחתם. תפקיד החתם הכרחי להפיכת החברה מפרטית לציבורית. הוא יתחייב לבצע את ההנפקה של מניות החברה שבתמורה להן היא תקבל את סכום הגיוס. ההנפקה מבוצעת בשוק הראשוני, שבו פועל החתם להבאת משקיעים שיתעניינו ברכישת חלק ממניות החברה.
החתם מעניק לחברה התחייבות לרכישת ניירות הערך שהוצעו למכירה, אם הם לא נקנו על ידי הגופים שהשתתפו במועד ההנפקה בשוק הראשוני (בדרך כלל מדובר בגופים מוסדיים). החתם מתחייב לבצע את הרכישה בהתאם למחיר עליו סוכם בתשקיף לפי תנאי ההנפקה. החתם אחראי לכל הצדדים הטכניים שבהם מתבצע הניהול של הליך ההנפקה. בין היתר, החתם יפיץ את המניות לרוכשים. הוא כמובן, אינו עושה זאת ללא תמורה. החתמים מקבלים עמלה מהחברה המנפיקה בעבור התמורה לביצוע ההליך.
