CFA
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Chartered Financial Analyst (中文譯名: 特許財務分析師、特許財經分析師、特許金融分析師、註冊金融分析師)，簡稱CFA，是全球金融財經界最為推崇的金融投資專業資格。
CFA Institute (特許財務分析師協會)是專門授予特許財務分析師(CFA)資格的專業團體，她也是世界上其中一個最著名的投資行業專業團體。CFA考生只要完成三個階段的CFA考試，再累積至少四年投資決策相關經驗，以及遵守CFA的道德標準守則(Code of Ethics and Standards)，這樣便可以得到特許財務分析師(CFA)資格。
現時全球150多個國家和地區有舉辦特許財務分析師(CFA)資格考試，同時CFA Institute在全球各地都設有多個分會和辦事處，這包括中國的上海，當中香港特別行政區更是CFA Institute亞太區總部的所在地。
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[编辑] 關於CFA資格
- CFA是一個劃分專業投資從業員的機制，全寫為Chartered Financial Analyst。從業員需經過考核及評審，才會獲頒CFA資格。CFA有數個中文譯法（特許財務分析師、特許財經分析師、特許金融分析師、註冊金融分析師等），不過CFA Institute 會方偏好使用英文稱呼，因為業內人士都清楚甚麼是CFA，使用中文反而容易引起混淆。可是，香港證監會(SFC)卻選用特許財務分析師為CFA的中文譯法，因此大部份業內人士都會選用此中文名稱。
- 關於CFA的報考情況，現時全球有超過十萬名考生報名參加考試，反映出CFA專業資格在世界各地越來越受歡迎。再者，近年來報考者有不少為證券分析員、資產組合經理、投資顧問、銀行家、會計師及其他投資專才。而且，CFA資格經常被金融業內不同機構包括投資公司、基金公司、證券行、投資銀行、投資管理顧問公司、銀行等等的僱主當作指標，藉之量度某人的工作能力及專業知識，從而決定是否聘用某應徵者或晉升某僱員。因此，這顯示出特許財務分析師(CFA)是全球金融財經界最為推崇的投資專業資格。。
- 至於報考CFA資格的要求方面，只要擁有一個大學學士學位，無論是哪個學系畢業，均可報考CFA考試。可是，無論考生在大學所修讀的是與CFA內容相關的學系、學位、資歷或專業經驗，考取CFA都不會獲得任何豁免。
- 關於CFA的考試特點，它主要是分為三階段，每個考生每年只可報考一個階段的考試，通過了才可報考下一階段。因此，學生最少需要三年時間去應付考試。CFA考試主要量度考生應用投資原則的能力及專業操守。第一階段的課程及考試針對投資評價及管理的不同投資工具及概念；第二階段著重資產評價，第三階段則深入探討投資組合管理。而且，全球的CFA課程與考試都是一樣的，考試均是使用英文，為的是使所有CFA對於投資管理與專業操守有共同的知識基礎。也因為這樣，無論你在任何一個國家考得CFA資格，去到其他的國家都一樣受到認可，增加了CFA專才就業的靈活性。
[编辑] CFA資格全球發展情況
雖歷經40年的發展，全球持有特許財務分析師(CFA)資格的財經專家卻僅８萬多人，CFA人才供給不多，但目前需求尚大。要擠進歐美知名金融機構，如果沒有CFA資格，可能連面談的機會都沒有，因為CFA已被視為全球投資界優秀人才的同義詞。
美國第三任總統傑佛遜的故鄉維吉尼亞州的沙羅特斯維爾市(Charlottesville)雖然只是一個休閒的市鎮，但每年炎夏的6月下旬，來自全球各地最頂尖的財經專家都會在此聚首一堂，批閱CFA的考卷。作為CFA家族的一份子，他們都知道唯有維持CFA的高水準，方能確保CFA在全球金融界最高榮譽的地位。
第一次CFA資格考試於西元1963年6月15日在美國及加拿大的多個城市舉行，由CFA學院主辦，當時參加考生達284人，268人成功取得CFA特許資格。可是，之後CFA Institute採用類似英國會計師公會之一 - 特许公认会计师公会在全球各地推行特許公認會計師(ACCA)專業資格考試的發展策略，因此經40多個寒暑後的2003年6月，已發展至超過10萬名考生在全球150多個國家參加CFA考試。在CFA Institute採用全球發展策略期間，使當年來自維州小鎮的投資管理研究學會(CFA的主辦單位Association for Investment Management and Research，簡稱CFAI)居然能先後將位於世界兩大金融中心的紐約證券分析師協會(成立於1937)及倫敦的投資管理研究學院(成立於1955年)先後納入旗下，搖身一變成為今天的CFA Institute (特許財務分析師協會) － 世界上其中一個最著名的投資行業專業團體。
今日CFA Institute 能執全球金融專業教育之牛耳，完全是因為旗下的CFA課程已廣獲全球投資界的認同。而CFA的崇高地位則係植根於其嚴謹的課程內容。雖然經過40年的發展，但至今全球持有CFA執照的財經專家才僅8萬多人，還遠不如美國本土工商管理碩士(MBA)一年的「產量」。但是，持有CFA特許資格者多是位居要津，包括基金經理人、證券分析師、頂尖投資公司的執行長和合夥人、公司財務總監、首屈一指的策略師及世界各地備受尊重的學者。
目前，CFA考試的主辦單位是位於美國維吉尼亞州的CFA Institute。考生從1963到1990年代前大部份都在北美地區，以1985年為例，當時4,285位考生中，僅70人為北美以外的考生。但進入1990年代後，CFA考生人數以20.1%不斷快速地成長，成長的動力主要來自北美以外地區，尤其是亞洲，CFA Institute並在香港設立其第一個分支機構以推廣CFA課程。
CFAI能執全球金融教育之牛耳其實是經歷幾十載的龍爭虎鬥的。首先，在美國本土，金融中心的紐約早在1937年就成立了自己的證券分析師學會(NYSSA)，在經過長期的競爭後，NYSSA才成為CFA Institute旗下的一個分會。而在歐洲的金融中心—英國，原本另有一個設立於1955年的投資管理研究學院(IIMR)，舉辦同類考試，直到2000年，正式被納入到CFA Institute旗下，CFA Institute並在倫敦設立其第二個分支機構，CFA在歐洲的地位乃定於一尊，報考者隨之大幅成長。
CFA考試能長期維持其專業水準，主要因為CFA Institute從課程內容的製訂、出題、考試到批改考卷等整個作業流程均以非常嚴謹及專業的方式管理，而且參與相關委員會及工作的都是持有CFA證照並實際從事投資及金融業的專業人士。從1990年開始，CFA Institute先後於1995年及2000年進行了兩次的金融業的工作分析，找出在金融業中不同專業工作所需的專業知識，並由考生課程委員會製訂「知識主體」(Body of Knowledge，簡稱BOK)，CFA的課程就是依據BOK而編訂。考試委員會再根據CFA課程來出題。
目前全球雇用最多CFA的前十大公司包括：美林集团、高盛、摩根士丹利、JP Morgan、UBS等等，在這些世界級的投資機構工作除須具備投資及財經專業知識外，良好的英文閱讀及說寫能力亦是十分重要。
[编辑] 法律及其他專業認可情況
- 美國證監會(SEC)認可CFA特許資格是等同美國證券從業員系列七(Series 7) 法定資格。
- 美國紐約證券交易所(NYSE)給予CFA特許資格持有人只需加考證券分析師考試(The Supervisory Analyst Examination)中的證券規則部份，那便可以得到美國證券分析師(Supervisory Analyst)專業資格。(詳情)
- 美國會計師協會（AICPA）給予CFA特許資格持有人只需加考由她們所舉辦的商業價值評估資格(Accredited in Business Valuation)半天考試，這樣便可以得到美國會計師協會（AICPA）的商業價值評估專業資格(ABV)。(詳情)
- 中國國務院旗下的發展研究中心金融研究所以CFA考試內容為骨幹推出「中國註冊金融分析師(CRFA)培養計劃」，目的是培訓熟悉中國金融政策和法制的金融分析師專業人士。
- 台灣證券基金會給予CFA特許資格持有人可以直接得到台灣法定的證券投資分析師(Certified Securities Investment Analyst)專業資格。
- 香港商業價值評估公會(Hong Kong Business Valuation Forum)給予CFA特許資格持有人只需符合商業價值評估相關經驗要求，這樣便可以成為香港法定的註冊商業估值師(Registered Business Valuer)，可就公司或特定商業業務提供估值定價。(詳情)
[编辑] 對外連結
- CFA Institute
- Study Guide for CFA Exam Level 1
- CFA Institute - Member Societies
- CFA Discussion Forum
