ムダーラバ
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| 教義と信仰 |
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ムハンマド |
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ムダーラバ（mudāraba）は、出資者（ムダーリブ、mudārib）が、信頼すべき商才や手腕の持ち主と認めた事業家（ダーリブ、dārib）に資本を全額出資するパートナーシップ契約のことで、シャリーア（イスラム法）の規定の範囲内で行われるあらゆる金融の基本となる契約形態である。現在はイスラム銀行において金融商品の一種として活用されている。ムダーラバは、完全にイスラムの慣習、法にのっとった（「イスラム的」な）金融の形態であるが、ベンチャービジネスを支える投資家と起業家の関係に類似してもいる。
ムダーラバ契約においては、経営責任は全面的に事業家が負い、得た利益を契約時にあらかじめ決めてあった比率（通常は1:1）で、出資者・事業家間で配分する。損失が出たら、当然のこととして元本割れとなり、ムダーリブの損失となる。
ムダーリブは資本を複数のダーリブなどに託すことにより、財のすべてを失う危険を避ける「保険」ができるため、有利である。そのため、有利な立場にあるムダーリブは事業内容に口出しする権利を持たないし、本来的に不利な立場に置かれるダーリブには「元本保証」「利潤確保」の義務がない。
その出発点は陸路の長距離キャラバン交易をおこなう商人（＝事業家）に、金持（＝出資者）が資金を貸し出して商売をおこなうことを基本とする。シャリーア上、ムダーラバが金融の基本になる原因は、リバー（利子）の禁止規定がクルアーン（コーラン）にあっても、その対応策が示されていないためである。そこで、ムスリム（イスラム教徒）たちは預言者ムハンマドの言行・規範（スンナ）を参考にして、ムダーラバ契約をシャリーア上合法な金融契約として採用した。この種の契約は元来イスラム以前のアラブ人の間でも行われており、ムハンマド自身も、元来はこのような契約でキャラバン交易に従事する商人であったとされることがその根拠である。
[編集] イスラム銀行におけるムダーラバの活用
クルアーンにおける「リバーを貪ってはならない」との規定を完全に順守しようと思えば、敬虔なムスリムは西洋型の銀行に預金するわけにはいかず、無利子銀行の利用できない地域においては「タンス預金」以外の手段が講じ得ないことになる。そのため、無利子金融機関が存在しなかった時代においては、「利子を受け取らない」と銀行に告げて、利息分の口座への繰り入れをやめてもらうか、あるいは口座に入って来た利子を即座に降ろして、喜捨（ザカート、サダカ）に供するようにしていた（また現代でも、配当を必要としない金持は、銀行に資本を提供するという意味も込めて、信仰と喜捨の精神によって、無配当の口座に多額の預金をしている）という。ムダーラバ契約を活用した無利子銀行・金融会社の登場によって、そういった“敬虔な”ムスリムは、（少なくとも建前の上では）安全に、かつクルアーンに反せずに「配当益」という「利潤」によって、預金を増やすことができることとなった。
もっとも、ムダーラバ契約のみでは、複雑化する西洋型を中心とする現在の経済・金融には対応できない。それに、個人の小口預金者には、このような契約を結ぶことは不可能である。というのも、ムダーラバ方式は、少々の損失なら痛手を受けないような大資本家（大金持ち）にとっては「リスクも大きいが、成功したときの利益が大きい（ハイリスク・ハイリターンな）」ため有効な方策となり得るが、一般市民にとっては、なけなしの財産を失う可能性があるため迂闊に手を出せない。このため、零細な預金者に対応する一般の銀行においては、一般預金者の利益を守る工夫が必要となる。
そこで、銀行の介在する「二重のムダーラバ関係」が締結されることになる。第1の契約で預金者（ムダーリブ）が銀行（ダーリブ）の「投資事業」に対して出資する。第2の契約は、上述したように銀行（ムダーリブ）が事業家・企業（ダーリブ）に対して出資する、という構造となる。つまり、銀行が、預金者と事業家の仲立ちをするシステムと言える。
[編集] イスラム銀行預金者にとってのムダーラバ
こういったシステムが確立した現在、無利子銀行の預金口座には、ムスリムたちの預金が集まっている。こうして預金をするムスリムたちは、口々に『リバーがないからこの銀行を選ぶんだ』『リバーがあったら、預金するわけにはいかないから』といった内容を語る。ここで注意しなければならないのは、ムスリムとて同じ人間であり、（広義の）イスラム共同体は敬虔なムスリムのみによって構成されているわけではない、という点である。そのため、これらをそのままムスリム一般の代表意見として捉えることはできない。質問に対して「優等生的な」回答をした可能性すらあることも考慮に入れなければならない。
「現実に無利子銀行は成長している」、だから「市民は信仰（と、喜捨の慣習と精神）によって、無利子銀行に預金している」というように言うこともできる。しかし、1950年代にパキスタンで行われた例が失敗に終わっていることが証明するように、単に信仰に適合した金融機関であるというだけでは経営が成り立たないのも事実である。
一般の無利子銀行でも“配当益（利潤）のつかない「当座勘定口座」”と“配当益（利潤）がついてくる「投資勘定口座」”の二種類があるが、サウジアラビアの例では、当初は前者の方が多かったが、1983年をピークに減少に転じている（1985年統計では、投資口座の残高総計は20年間で21倍に増加している）。信仰のみに生きるならば利潤が出る必要はないし、リバーを取らないで済む口座が良い、というだけなら前者に預金すれば良いわけだが、この実例から、実際には少なくともサウジアラビアのムスリムの間では、実生活者として（リバーではない、イスラムの慣行に反しない範囲の）配当が望まれていることが分かる。
サウジアラビアの例では、配当のつかない「当座勘定口座」ではなく、預金の運用配当を得ることのできる「投資勘定口座」に人気が集中していることにも注目する必要がある。また、無利子銀行が成長し、大きな利益を上げていることも重要といえる。銀行がムダーラバやムシャーラカ、イジャーラによって利益を上げれば、その一部は預金者に配当という形で還元される。ということは、預金すれば資産が増えるのである。つまるところ、「敬虔な」ムスリムは言葉どおり「信仰のゆえに」預金するのであろうが、「そうでない」ムスリムは「配当が多い」から預金しているものと考えられる。ただし、この場合とて、背景として幼年時代からの、喜捨を常識（といよりも「習慣」）とするイスラム社会の環境が影響している可能性は十分に考えられる。
1971年にエジプトで設立された史上初のイスラム銀行と言われるナセル社会銀行以来、無利子金融機関がうまくいったのは、それ以前になかった要素……つまり、預金者の信仰心に頼るのではなく、「正しいムダーラバ」に基づく経営に頼るのでもなく、国庫からの補助金を用いた点にあるだろう。運用益がマイナスとなり、元本割れとなっては、市民からの預金も集まらない。国庫補助金や、無配当口座を開設する大口預金者たちの存在によって、業績を維持しやすくなることも、現代のイスラム銀行が軌道に乗っている理由の一つと言えよう。
